券商创新成为今年证券行业发展主线。5月24日消息,平安证券近日向证监会建言,称国内证券行业在金融体系中逐步被边缘化,呼吁进一步放宽行业监管,放宽券商自营投资范围和
平安证券称,与银行、信托等金融服务行业比,证券行业在金融体系中正逐步边缘化。并用数据说明:2005年证券资产占整体金融行业资产比重为0.9%,到2011年该占比上升至1.3%。虽然证券行业资产占整体金融资产的比重是上升的,但已经被信托超越(11年信托资产占比3.9%);2011年整个证券行业资产达到1.57万亿,仅相当于一家排名第九的商业银行。
同时,证券资管产品规模占整体金融行业产品规模趋势在下降,占比从2005年的24%下降到2011年的6.8%。2011年,银行理财产品发行18万亿,信托产品发行1.3万亿,而证券公司资管产品仅发行1300亿。
平安证券的建言,券商创新目的可围绕“积累客户,积累资产,围绕创造产品、创造交易两个核心目标,提升场外和场内交易能力,成为市场中重要的产品商和交易商”展开。
在客户和资产积累上,建言证监会尽快出台新型营业部政策,并降低准入门槛;适度放宽净资本管理,支持短期融资和杠杆使用,做大资产负债表业务;同时鼓励银、证、保的“渗透”,在“渗透”中争取客户和资产。
在产品和交易创造上,建言证监会允许允许券商利用交易所优势,将所持券种或资产打包、质押,并引入自身信用评级,在交易所面向全市场发行;放宽券商自营投资范围和比例限制,支持产品创新;授予主承销商5%-10%总体发行规模的自主配售权;仿照信托监管,对资管业务的大类资产投资范围适当放宽对产品起卖点和规模底线适度放宽。
平安证券同时建言, 逐步放开涉及“价值判断”实质性审核标准;适度放开保荐人签字权,放宽大宗交易和场外交易的限制条款;出台ETF、三板等做市商制度;降低债券上市、入库质押条件;放宽股指期货使用范围,套保,更要套利;允许券商开展利率互换、信用违约互换等衍生品业务,运用衍生工具对利率、信用风险进行管理,并借鉴银行间市场经验,出台相关业务规定。